Citadel QR Intern挂经

我是是ucb的

尽管面试官是一个纯math finance的phd,尽管和我本科是一个学校的,还是很无情。。。我的简历上Machine learning的经历比较多,从面试官之前发的Paper和linkedin来看他应该不做ML,所以没有问任何ML的。
开始的内容都是基础的time series的:
第一题:如果用time series model stock market,你会先做什么处理, 我说会先take first difference, 使得time series stationary;2. 一般寻找alpha R-squared在多少? 我之前做过相关的,没答上来。3.Given r_squared 5%,what is var(returns)/var(signal), 这个也没答上来。其实面试官假设了beta = 1, 但是没告诉我,所以面试的时候有什么你觉得不make sense,一定要给面试官提出来。解答是:如果beta = 1 的话,可以知道var(y) = var(x) + var(error)。从r-squred定义可以知道:r-squared = 1 - var(error)/var(y), 那么就可以推出var(y)/var(x) = 20.